1من الفكرة إلى دراسة السوق

2خطة العمل

3اختيارالصيغة القانونية

4التمويل

5الإجراءات الإدارية

التبويبات الأساسية

في هذه الصفحة
في هذه الصفحة
video title
transparent default background

4 - التمويل

لمضاعفة فرص نجاح مشروعك، يجب أن تدرك احتياجاتك التمويلية و الخيارات المتاحة لمساعدتك على بدء و إدارة و تنمية مقاولتك كما يتعين عليك تحديد ميزانية المشروع بشكل دقيق و تحديد احتياجاتك (التشغيل والاستثمار) بشكل عقلاني.

خيارات تمويل الشركات الناشئة في المغرب

يتيح النظام البنكي و البرامج الحكومية عدة خيارات لتمويل المشاريع الجديدة، لاسيما التمويل الذاتي (تمويل المشروع من الأموال الذاتية للمقاول)، و التمويل من الأموال المقدمة من الأقارب، إضافة الى برامج الدولة في هذا المجال:

  • الصناديق المشتركة بين القطاعين العام والخاص

    صندوق إميرجونس إنفيست EMERGENCE INVEST

    تعريف:

    في إطار ميثاق الإقلاع الصناعي، وضعت الدولة ثلاثة صناديق استثمار مشتركة بين القطاعين العام والخاص، وهي صندوق رأسمال المجازفة، وصندوق رأسمال التطوير، وصندوق رأسمال الانتقال.
    .وترمي هذه المبادرة إلى تحقيق الأهداف التالية:

    • إزاحة العراقيل التي تواجه تمويل عدد من المقاولات الصغرى والمتوسطة؛
    • تحسين الحصيلة للوصول بشكل أفضل إلى التمويل البنكي؛
    • تمكين المقاولات الصغرى والمتوسطة من الاستفادة من خبرة في مجال التسيير (مساهم استشاري)؛
    • تسهيل عمليات نقل وانتعاش المقاولات الصغرى والمتوسطة؛

    تسريع وتيرة إنشاء المقاولات الصغرى والمتوسطة الجديدة

    ولمزاولة نشاطها، تساهم الدولة بمبلغ 350 مليون درهم في آليات التمويل هذه، التي ستشكل أفضلية في المردودية بين القطاعين العام والخاص، لمصلحة المستثمرين الخواص. وهكذا سيتوفر كل صندوق من هذين الصندوقين على نحو 750 مليون درهم، ستتم تعبئتها لمواكبة المقاولات التي تتمتع بمؤهلات كبرى لتحقيق النمو، والتي لا يتجاوز رقم معاملاتها 100 مليون درهم.

    أجهزة صناديق الضمان: صندوق الضمان المركزي

  • المساعدات الضريبية و الاجتماعية

    الإعفاءات

    النسبة المخفضة:

    الأحكام الضريبية الأخرى

    أحكام الضرائب لتجنب الازدواج الضريبي

رأسمال الاستثمار

تتمثل في الحصول على حصص (في شكل رأس المال، السندات المالية القابلة للتحويل أو لا، وكذلك دفعات الحسابات الجارية للمساهمين) لمدة محددة في شركات غير مدرجة في البورصة وفي حاجة إلى الأموال.
و تخص أنواعا معينة من المشاريع، المبتكرة بشكل عام، ذات إمكانات نمو عالية و عائد سريع .
تختص صناديق الاستثمار تبعا لمرحلة تطور المقاولة التي تتدخل فيها:

  • رأسمال المجازفة: الاستثمار في الشركات المبتدئة
  • رأسمال التطوير: الاستثمار في شركات في طور النمو، عموما مع ما لا يقل عن 3-5 سنوات من النشاط
  • رأسمال الانتقال: الاستثمار في شركات بلغت مرحلة النضج مع نمو مستقر

سنقوم بتفصيل رأس المال الاستثماري الذي تم تخصيصه للمشاريع المبتدئة.

  • رأس المال النامى

    يقدم المستثمرون رؤوس الأموال وخبراتهم للمشاريع التي هي في طور البحث و النمو.

    •    رأسمال المجازفة
    يقدم المستثمرون تمويلا عبر الأموال الذاتية أو شبه الذاتية للمقاولات التي هي في طور إطلاق نشاطها، ويتوزع رأس المال المجازفة حسب نضج المشروع المطلوب تمويله كما يلي  :
    •    التمويل لبدء النشاط التجاري.
    •    التمويل لبدء إنتاج وتسويق المنتوجات.
    ويخضع رأس المال المجازفة لإطار تشريعي صارم. فقد قام الظهير الشريف ظهير شريف رقم 1.06.13 صادر في 15 من محرم 1427 (14 فبراير2006) بتنفيذ القانون رقم 41.05  المتعلق بهيئات توظيف الأموال بالمجازفة.
    ويرتكز نشاط رأسمال المجازفة، في مدلول هذا القانون، بالنسبة إلى هيئة لتوظيف الأموال بالمجازفة على تمويل المقاولات الصغرى والمتوسطة المستوفية للشروط المنصوص عليها في المادة 9 بعده، وذلك في شكل سندات لرأس المال أو سندات للديون القابلة أو غير القابلة للتحويل إلى سندات رأس المال وكذا تسبيقات من حسابات الشركاء الجارية وفقا لأحكام هذا القانون.

  • رأس المال المجازف أو المغامر

    يقدم المستثمرون التمويل للشركات التي هي في طور الإنشاء. وينقسم رأس المال إلى:

    • التمويل لبدء النشاط التجاري.
    • التمويل لبدء إنتاج وتسويق المنتوجات.

    و يخضع لإطار تشريعي صارم. فقد قام الظهير الشريف رقم 1-06-13 ل 15محرم 1427 (14 فبراير 2006) بإصدار القانون رقم 41-05 المتعلق بمنظمات استثمار رأس المال (OPRC) الذي يعرف OPCR بأنه صندوق استثمار لتمويل المشاريع الصغيرة والمتوسطة، المغربية غير المدرجة في البورصة، من خلال شراء أسهم الشركة، والحصول على سندات الدين (القابلة أو غير القابلة للتحويل إلى أسهم حقوق الملكية) والحصول على دفعات الحساب الجاري للمساهمين.

    الفاعلون:

    الصندوقوصفه

    صندوق المغرب الرقمي

    صندوق خاص بالاستثمار موجه لشركات التكنولوجيا الحديثة من أجل دعم المقاولين الموهوبين في إنجاح مقاولتهم
    هو الصندوقَ الأول من نوعه الخاص بالتكنولوجيات المغربية الناشئة بميزانية تبلغ 100 مليون درهم
    تترأسه شركة MTIC، شركة مسيرة للتكنوبارك

    Fond DAYAM

    صندوق مسير من طرف Sherpa Finance، يسعى إلى المساعدة في تحقيق المشاريع المبتكرة ذات القدرة التنافسية العالية
    لجنة الاستثمار في الصندوق مسيرة من طرف مولاي حفيظ العلمي، وزير التجارة والصناعة والرئيس السابق للاتحاد العام لمقاولات المغرب.

    صندوق ابتكار تكنولوجيا المعلومات والاتصالات

    تم إنشاء صندوق دعم للابتكار في قطاع تكنولوجيا المعلومات والاتصالات لدعم وتشجيع شركات القطاع ، وفقا للعقد الموقع بين الدولة واتحاد تقنية المعلومات والاتصالات (APEBI) في 20 سبتمبر 2006
    والهدف من هذه الصناديق هو المشاركة في تمويل المشاريع المبتكرة من قبل الشركات العاملة في قطاع تقنية المعلومات والاتصالات (ICT)
    شروط الاستفادة:

    • العمل في قطاع تكنولوجيا المعلومات والاتصالات
    • تقديم مشروع مبتكر
    • 3 سنوات على الأقل من النشاط المستمر في تاريخ تقديم طلب تمويل ل CCG
    • لا تكون موضوعا للتعديلات أو للتصفية القضائية

    يخضع تفعيل الصندوق لشروط معينة

    • مبلغ التمويل: 50% من تكلفة المشروع، في حدود 2 مليون درهم. وسيتم تمويل ما تبقى بتمويل ذاتي
    • فترة السداد: 6 سنوات مع السماح بالتأجيل لمدة 3 سنوات كحد أقصى
    • سعر الفائدة: 2% سنويا باستثناء الضريبة على القيمة المضافة
    • لجنة الدراسة: 5000 درهم باستثناء الضريبة على القيمة المضافة. يجب على الشركة تسديد القرض كاملا لتتمكن من الحصول على قرض جديد

    INNOVACT

    هذا البرنامج مفتوح أمام المشاريع الصغيرة جدا، الشركات الصغيرة والمتوسطة والمشاريع المشتركة وهو يقدم دعما ماليا للمشروع الواحد في حدود
    • 200000 درهم: للمشاريع الصغيرة جدا
    • 400000 درهم: للمشاريع الصغيرة والمتوسطة
    • 700000 درهم: للمشاريع المشتركة

حلولنا

  • قرض الاستثمار متوسط الأمد

    يعتبر قرض الاستثمار متوسط الأمد قرضا يسمح بتمويل مشاريع الاستثمار (إحداث المشروع، توسيع قدرة الإنتاج، تحديث المشروع) والنفقات المرتبطة ببرنامج الاستثمار (متطلبات رأس المال العامل)...)

  • قرض راسمالي إكسبريس

    يعتبر قرض رأسمالي إكسبريس تمويلا قد يصل إلى مبلغ أقصاه 200.000 درهم (من أجل تهيئة وتجهيز وتهيئة المحلات، شراء الأدوات والمعدات ذات استعمال مهني، شراء مواد أولية أو منتجات نهائية موجهة للتسويق، شراء سيارة...

  • قرض راسمالي

    يعتبر قرض رأسمالي المرتبط بضمانة «الضمان إكسبريس» لصندوق الضمان المركزي عرضا يسهل على المقاولات الصغرى الحصول على تمويل من أجل إنجاز مشاريعهم المتعلقة بإنشاء مقاولة وتطوير نشاطهم. ويتوزع على 3 أصناف من القروض : قرضان للاستثمار وقرض للتسيير.

  • قرض راسمالي إنشاء

    وهو قرض استثماري ممنوح من طرف البنك ومضمون من طرف صندوق الضمان المركزي في حدود 70%. ويرصد هذا القرض لتمويل إنشاء مقاولة صغرى، وذلك في حدود 1.000.000 درهم.

  • سلف مفتاح

    سلف مفتاح هو قرض يرصد لتمويل امتلاك سكن أو شراء بقعة أرضية وبناء أو تجديد السكن.

  • القرض الإيجاري راسمالي

    يعتبر القرض الإيجاري راسمالي صيغة للقرض الإيجاري خاصة بالمنقولات تسمح للمقاولة الصغرى بتمويل سريع وكلي لاستثماراتها في سلع التجهيز (عتاد متحرك، آليات وأدوات، لوازم مكتبية...)

  • القرض الإيجاري للمنقولات

    يعتبر القرض الإيجاري للمنقولات أداة تمويلية تمكن الزبناء من تأجير تجهيزات ذات استعمال مهني (عتاد متحرك، لوازم مكتبية، تجهيزات صناعية، عتاد البناء والأشغال العمومية،...) مع الاستفادة من خيار الشراء مع نهاية عقد التأجير.

  • القرض الإيجاري للعقارات

    يعتبر القرض الإيجاري للعقارات أداة تمويلية تمكن الزبناء من تأجير محلات ذات استعمال مهني ( فضاءات للمكاتب، بنايات، مقرات الشركات، متاجر، مصانع...) مع الاستفادة من خيار الشراء مع نهاية عقد التأجير.