تختلف مصادر الفائض النقدي:
أيا كان السبب، إذا كانت العائدات تتجاوز بكثير نفقات الشركة في فترة معينة، ينبغي التفكير في استغلال الخيارات المتاحة لتعظيم قيمة هذا الفائض النقدي.
جميع الشركات تحتاج إلى السيولة للحفاظ على أنشطتها ودفع نفقات التسيير. بيد أن الحفاظ على السيولة الفائضة في حساب الشركة يفضي إلى كسب مضيع أو فرصة ضائعة لعدم حسن استخدام تلك الأموال.
لمعرفة ما إذا كانت السيولة فائضا، يجب الأخذ بعين الاعتبار مصدرها فعلى سبيل المثال:
مصدر السيولة = زيادة المبيعات
يتعلق الأمر على الأرجح بفوائض .
قبل الاستثمار، يجب تحديد إذا كان الأمر نتيجة لزيادة موسمية في المبيعات أو نمو طويل الأجل للشركة.
مصدر السيولة = بيع السلع أو عتاد
يتعلق الأمر على الأرجح بفوائض .
يجب أن تحدد ما إذا كان هذا المال يجب أن يستخدم لإعادة الاستثمار ( شراء ملك للاستبدال ) أو إذا كان هو حقا فائض.
مصدر السيولة = ضخ أموال عن طريق زيادة رأس المال
ينبغي أن تبحث عن طرق لاستخلاص مردودية قصوى وفقا لأولويات الشركة.
ليس من الملائم إبقاء أموال غير مستغلة في حلقة الإنتاج. فمن مصلحة الشركة استثمارها لاستخراج اكبر قدر من الأرباح.
تذكر القاعدة المالية الأساسية: لا تدع المال "راكدا".
يمكن استثمار الفائض النقدي من:
في حالة توفر فائض نقدي للخزينة، نميز ثلاث استراتيجيات لاستغلاله :
- تقييم ميزة استباق استخدام الفائض لتسديد القروض الخاصة بك:
- استخدام السيولات لشراء الأصول (الاستثمار): في هذه الحالة يجب التأكد بأنك لست بحاجة إلى هذه الأموال.
- تقييم مختلف خيارات الاستثمار ، بما في ذلك:
هو عقد ادخار يمكن من تكوين مبلغ لاستثماره في الأسهم وصناديق الأسهم، كما يستفيد خلال فترة معينة، من الإعفاء الضريبي على أرباح الأسهم وأرباح رأس المال.
و هو يعمل مثل حساب السندات العادي، مع بعض قيود الدفع والسحب للاستفادة من المزايا الضريبية.
وتضم الخطة حساب السندات إضافة إلى حساب نقدي (خصم عند شراء السندات المالية والفضل في المبيعات والربائح، وما إلى ذلك).
المزايا:
من الممكن استثمار الفائض النقدي من خلال شراء أسهم الشركات المدرجة على المدى القصير. وهذا يتطلب معرفة جيدة بالأسواق المالية. هذا الاستثمار المالي يمكن أن ينتج عنه دخل مالي (أرباح من الأسهم أو أرباح رأس المال من مبيعات الأسهم).
لمفهوم الاستثمار في البورصة معنى مختلف عن المضاربة في سوق الأسهم. فهو يدل أكثر على درجة التدخل في السوق من الفرق الأساسي (فترة امتلاك الأصول غالبا ما تكون أطول، استخدام أقل من المشتقات، وتخفيف المخاطر عن طريق تنويع المحفظة...)
يمكنك بعد ذلك توظيف الفائض الخاص بك وانتظار الأرباح أو شراء أسهم من أجل المضاربة.
من الممكن استثمار فائض الخزينة من خلال اقتناء العقارات لخلق ما يسمى بالدخل الإضافي (تأجير مساحات مخصصة للمكاتب، وما إلى ذلك).
مبدأ الاستثمار العقاري بسيط: شراء أملاك عقارية (منزل، شقة، مرأب ، أرض) وإيجارها. وهناك العديد من الطرق للقيام بذلك، بما في ذلك:
سند الصندوق هو حساب مجمد ومدر لفوائد يسمح للمقاولة الصغرى بتجميد أموالها لمدة توظيف متفق بشأنها مسبقا مقابل دفع فوائد. ويعتبر سند الصندوق بمثابة أذينة دين إسمية مجسدة بسند اسمي أو مجهول الاسم.
الحساب لأجل هو حساب مجمد ومدر لفوائد يسمح للمقاولة الصغرى بتجميد أموالها لمدة توظيف متفق بشأنها مسبقا مقابل دفع فوائد.
التجاري خزينة هو صندوق نقدي يهدف لتحقيق مردودية منتظمة تتماشى مع تلك المسجلة في سوق الرساميل لأمد قصير من خلال مخاطرة معتدلة ويوفر استقرارا كبيرا.
التجاري سيولة هو صندوق نقدي تتوخى سياسته الاستثمارية تحقيق مردودية منتظمة تتماشى مع تلك المسجلة في سوق اتفاقيات إعادة الشراء، مع الحفاظ على الرأسمال المستثمر ليوم واحد.
التجاري أمان هو صندوق استثماري يتشكل بنسبة 100% من سندات الخزينة والسندات المضمونة من طرف الدولة. ويسمح هذا الصندوق للزبون بمكافأة الفوائض القارة للخزينة بكل أمان في أمد متوسط.
