1أدير الأنشطة اليومية

2تدبير الزبناء

3إدارة الذمم الدائنة

4تدبير الخزينة

التبويبات الأساسية

في هذه الصفحة
في هذه الصفحة

4 - تدبير الخزينة

يجب على أي مقاولة ضمان السيولة الكافية للوفاء بالتزاماتها المالية من أجل ضمان استمراريتها. ولذلك يجب احترام آجال التصريحات الاجتماعية و الجبائية ووضع تخطيط لأداء الفواتير وآجال ديون الزبناء و خلق جو من الثقة مع الأبناك.

العناصر الأساسية لتدبير الخزينة

من أجل تدبير جيد للخزينة، يجب أن تعرف مايلي :

  • وسائل رصد التوازن المالي للمقاولة

    ما هو مخطط الخزينة (PLAN DE TRESORERIE)؟

    مخطط الخزينة هو مخطط توقعي تعده المقاولة على أمد قصير، مما يعطي صورة واضحة على مختلف التدفقات المالية. و يرتكز على توقعات التحصيل و التسديد لكل شهر، و ينصح أن يكون هذا المخطط قصير المدى. و يتم وضع هذا المخطط على مدى 12 شهرا. و يمكن تعريفه كذلك بجدول الخزينة.

    ما الفائدة منه؟ 

    كيفية إنجازه ؟

    إن مخطط الخزينة يأخذ بعين الاعتبار تدفق التسيير العادي و كذا تدفق الاستثمارات. من أجل إنجاز هذا المخطط، يجب عليك أن تتوف على جميع المعطيات المالية التي توجد في حساب النتيجة المتوقعة و كذا مخطط التمويل. 
    كل شهر يتم تسجيل المداخيل (عمود التحصيلات) و كذا المصاريف (عمود المصروفات).
    ويجب وضع كل عمليات الشهر في كل عمود مخصص لذلك.

    مؤشرات نجاح المشروع :

    مال الدوران : (Fond de roulement)

    إن مال الدوران يمثل فائض الرساميل الدائمة (الرساميل الذاتية و الديون البعيدة و المتوسطة الأمد) على الممتلكات المستقرة. إذا كان الفائض إيجابيا فإن ذلك يعني مؤشرمالي إيجابي و العكس بالعكس. 

    حاجة مال  الدوران: (Besoin en fonds de roulement) 

    إن حاجة مال الدوران تمثل فائض الأصول القريبة المدى (الزبناء و المخزون خصوصا) على الديون القريبة الأمد (الموردون و الموظفون خاصة). و يجب تمويل هذا الفائض بموارد ثابثة (مال الدوران). 

    الخزينة الصافية 

    إن الخزينة الصافية هي الفرق بين مال الدوران و حاجة مال الدوران. إن الخزينة الإيجابية يمكن أن تمول المصاريف القريبة المدى أما الخزينة السلبية فتعني أن للمقاولة ديون بنكية.

    عتبة المردودية  

    تشير عتبة المردوديةّ إلى مستوى رقم المعاملات الذي يجب تحقيقه من أجل تغطية جميع التكاليف (الثابتة والمتغيرة).
    ولذلك يجب تتبع الفرضيات من خلال معرفة :

    • ما اذا كان الحد الأدنى لرقم المعاملات قد تحقق 
    • ما اذا كانت التوقعات طموحة أم لا 

    طالما أن عتبة المردودية لم تتحقق بعد، فإن استغلال المقاولة يؤدي إلى خسائر يجب تغطيتها برساميل دائمة.

    نسبة الاستقلال المالي:

    تسلط  نسبة الاستقلالية المالية الضوء على حالة الديون المالية للمقاولة بالمقارنة مع الرساميل الذاتية. ويمكن أن تحسب على النحو التالي: الرساميل الذاتية / الموارد الثابتة.
    وجود نسبة ضعيفة قد يسبب عائقا في إيجاد تمويل خارجي. 

  • التدبير المحاسباتي

    تعتمد إدارة المقاولة، ولا سيما التدبير المحاسبي، على استعمال عدد كبير من الوسائل (برمجيات...).
    ويتم تحويل جميع المعاملات التي تقوم بها المقاولة (الاستثمار، المشتريات، المبيعات، الخ) إلى عمليات محاسبية بانتظام. هذه المحاسبة يمكن القيام بها داخليا من قبل محاسب، أو عن طريق الاستعانة بمكتب حسابات في حالة ما إذا كانت الشركة قد اختارت الاستعانة بمصادر خارجية وهذا ما يمكن المقاول من التركيز على نشاط الشركة.
    إن المهام التي يمكن القيام بها عبر مكتب حسابات :

    التدبير المحاسباتي والضرائبي  للمقاولة:

    تسجيل الحسابات العامة والتصريحات الضريبية المتعلقة بما يلي: 

    • التصريحات الضريبية (ضريبة القيمة المضافة، الضريبة على الشركات، الضرائب التجارية، الخ)
    • نشاط الشراء (فواتير الموردين...)
    • النشاط التجاري (فواتير الزبناء ...)
    • نشاط الاستثمار

    الأجور والتصريحات ذات الصلة:

    كل شهر ترسل البيانات إلى المكتب كي يتم تحضير وثائق الأجور و التصريحات الضريبية و الاجتماعية.

حلول تمويل الاستغلال

ربما لديكم حاجة لتمويل الاستغلال؟
هناك الكثير من الحلول التمويلية، من بينها : السحب على المكشوف البنكي (découvert bancaire)، الخصم (escompte)، تسهيلات الخزينة (facilité de caisse)، شراء الديون (factoring)، ....
نقدم فيما يلي بعض التفاصيل عن كل حل:

  • السحب على المكشوف البنكي

    شكل من أشكال القروض حيث أن البنك يوافق على أداء المصاريف التي تتجاوز المبالغ الموجودة في الحساب البنكي. إن السحب على المكشوف هو امكانية مالية مقدمة من طرف البنك.

  • خصم الاوراق التجارية

    تقنية مشهورة للتمويل قصير الأجل 
    هذا الأسلوب يقتضي بيع الاوراق التجارية (effets de commerce) للبنك التي يمتلكها طرف ما (المورد) على الزبون (المدين)
    للاستفادة من هذا التمويل، يجب أن تكون المقاولة قد وقعت في وقت سابق عقد خصم مع البنك الذي تتعامل معه. هذا العقد يحدد الرسوم والعمولات وأسعار الفائدة المفروضة على كل معاملة خصم

  • تسهيلات الخزينة

    وسيلة تمويل صالحة للاستعمال على المدى القصير. هذا القرض ممنوح من البنك الذي يؤكد كتابيا الشروط المطلوبة : المدة، المبلغ و الفائدة. و يمكن هذا القرض من تدبير المصاريف الحالية و المداخيل المستقبلية بطريقة مرنة.

  • السحب على المكشوف «راسمالي»

    يعتبر السحب على المكشوف «رأسمالي» صيغة بسيطة قد تصل إلى 100.000 درهم يرخص بها البنك وفق شروط معيارية وموحدة. ويوجه للمقاولة الصغرى الفردية من زبناء المجموعة (التي تمارس نفس النشاط منذ سنتين على الأقل) كما يسمح للزبون بمواجهة احتياجات الخزينة على الأمد القصير. 

احتياجات التمويل

  • الخصم التجاري

    يسمح خصم الأوراق التجارية بتمويل آجال الأداء التي يمنحها الزبناء لممونيهم من أجل تخفيف الضغط على خزينتهم، كما يتيح للزبناء التوفر فورا على إيرادات عملياتهم التجارية. 
    ويعتبر الخصم التجاري عملية يقوم البنك من خلالها بتسبيق مبلغ الدين ممثلا بورقة تجارية وتقييد مبلغ إيراد الخصم في دائنية حساب الزبون. 

  • تسهيلات الصندوق

    تتمثل تسهيلات الصندوق في ترخيص البنك برصيد مدين في الحساب الجاري أو حساب الشيك للزبون لمدة معينة وبسقف محدد. وهي وسيلة بسيطة للتمويل تمكن المقاولة من مواجهة الفوارق الناتجة بين نفقاتها وإيراداتها لمدة قصيرة جدا. 

  • السحب على المكشوف «راسمالي»

    يعتبر السحب على المكشوف «رأسمالي» صيغة بسيطة قد تصل إلى 000 100 درهم يرخص بها البنك وفق شروط معيارية وموحدة. ويوجه للمقاولة الصغرى الفردية من زبناء المجموعة (التي تمارس نفس النشاط منذ سنتين على الأقل) كما يسمح للزبون بمواجهة احتياجات الخزينة على الأمد القصير.