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4 - Je valorise mon excédent de trésorerie

Définir la sources des excédents

Toutes les entreprises ont besoin de liquidités pour maintenir leurs activités et régler leurs dépenses de fonctionnement. Cependant, garder un excédent de liquidités dans le compte d’une entreprise peut créer un manque à gagner ou une occasion ratée d’une meilleure utilisation de cet argent.

Pour savoir si vos liquidités sont des excédents, il faut tenir compte de leur source – à titre d’exemple :

Source de liquidité = augmentation des ventes

Il s’agit probablement d’excédents.

Avant d’investir, il convient d’identifier si cela résulte d’une augmentation saisonnière des ventes ou d’une croissance à long terme de l’entreprise.

Source de liquidité = vente de bien ou de matériel

Il s’agit peut-être d’un excédent.

Il convient de déterminer si cet argent doit servir à réinvestir (acheter un bien de remplacement) ou s’il s’agit vraiment d’un excédent.

Source de liquidité = injection de fond en guise d’augmentation de capital

Il convient de chercher les moyens d’en tirer un rendement maximal, selon les priorités de l’entreprise.

 

Avantages de la valorisation de son excédent de trésorerie

Il n’est pas opportun de conserver une trésorerie « inutile » au cycle de production. Il est dans l’intérêt de l’entreprise de la placer et d’en tirer le maximum de profit. Rappelez-vous la règle de base des financiers : il ne faut pas laisser « dormir » sa trésorerie.

Placer son excédent de trésorerie permet donc de :

  • Rentabiliser ses liquidités 
  • Maximiser la valeur de cet excédent à moindre coût 
  • Créer de la valeur supplémentaire pour couvrir le risque de taux d’intérêt si votre entreprise a souscrit un crédit 
  • Compter sur plus de ressources disponibles à court terme pour sécuriser les paiements de votre entreprise 
  • Améliorer le résultat financier dégagé par votre entreprise

 

Solutions d’utilisation de l’excédent de trésorerie

En cas d’excédents de trésorerie, voici trois stratégies pour en tirer le maximum :

  • Évaluer l’avantage d’anticiper l’utilisation de vos excédents pour rembourser vos emprunts 
  • Si vous décidez de rembourser une dette à long terme (un emprunt), n’oubliez pas que si jamais vous avez besoin d’un nouvel emprunt, vous devrez vous engager dans un processus de demande de prêt, ce qui peut générer des coûts 
  • Il est aussi envisageable de rembourser une marge de crédit renouvelable si vos coûts d’emprunt sont supérieurs au rendement potentiel d’un placement 
  • Utiliser les liquidités pour l’achat d’immobilisations (investir) : dans ce cas il faut s’assurer que vous n’aurez pas besoin de cet argent 
  • Évaluer les différentes options de placement, parmi lesquelles :

- Le plan d’épargne Actions (PEA) 

- Le placement boursier 

- Le placement immobilier

  • Le plan d’épargne Actions (PEA)

    Le PEA est un contrat d’épargne qui permet de constituer une épargne à investir dans des actions et dans des OPCVM actions, tout en bénéficiant pendant une période donnée, d’une exonération d’impôts sur les dividendes et plus-values.

    Le PEA fonctionne comme un compte-titres normal, avec certaines contraintes de versements et de retraits pour bénéficier de sa fiscalité avantageuse.

    Un PEA comporte d'une part un compte-titre et d'autre part un compte-espèce (débité lors des achats de titres et crédités lors des ventes, versements de dividendes, etc.).

    Avantages :

    • Le PEA procure un attrait fiscal
    • Il offre un avantage de simplicité en cas de retrait
    • Il permet de bénéficier de la progression des dividendes dans un cadre fiscal favorable
    • C'est une alternative ou un complément aux placements d'épargne sécurisés.
  • Le placement boursier

    Il est possible de placer l’excédent de trésorerie à travers l’achat d’actions cotées à court terme en bourse. Cela suppose une bonne connaissance des marchés financiers. Cet investissement financier peut générer des produits financiers (dividendes des actions détenues ou plus-value de cession des actions).

    La notion de placement en bourse a une signification différente de celle de spéculation boursière. En effet, il s'agit plus du degré d'intervention sur le marché que de différence fondamentale (durée de détention des actifs souvent plus longue, moindre utilisation des dérivés, atténuation du risque par la diversification du portefeuille...)

    Vous pouvez alors, placer votre excédent et attendre des dividendes, ou acheter des actions dans le but de spéculer (acheter pour revendre CF kit pédagogique de l’investisseur). 

  • Le placement immobilier

    Il est possible de placer l’excédent de trésorerie à travers l’acquisition de biens immobiliers permettant de générer des produits dits accessoires (locations de locaux à usage de bureaux, etc.).   

    Le principe d'un placement immobilier est simple : acquérir un bien immobilier (maison, appartement, parking, terrain) et le louer. Il existe de nombreuses manières de procéder, notamment :

    • Acheter le bien immobilier et le mettre en location : « l'immobilier locatif»
    • Souscrire des parts sociales d'une société immobilière : soit une SCPI (société civile de placement immobilier), ou un OPCI (organisme de placement collectif dans l'immobilier)...

    Télécharger le guide pédagogique de l'investisseur

Nos solutions

  • Bons de caisse

    Le Bon De Caisse (BDC) est un compte bloqué rémunéré permettant à la TPE de bloquer son argent pendant une durée de placement convenue à l’avance, en contre partie du versement d’intérêts. Le BDC est un titre de créance nominatif matérialisé en un bon nominatif ou anonyme.

  • COMPTE A TERME

    Le Compte A Terme (CAT) est un compte bloqué rémunéré permettant à la TPE de bloquer son argent pendant une durée de placement convenue à l’avance, en contre partie du versement d’intérêts.

  • Attijari trésorerie

    Attijari Trésorerie est un fonds monétaire qui a pour objectif de réaliser un rendement régulier, compatible avec celui observé sur le marché des capitaux à court terme par une prise de risque modérée et présente une grande stabilité.

  • Attijari liquidité

    Attijari Liquidité est un fonds monétaire dont la politique d'investissement vise un rendement régulier, compatible avec celui observé sur le marché des prises en pension (REPO), tout en préservant le capital investi au jour le jour.

  • Attijari sécurité

    Attijari Sécurité est un fonds de placement composé à 100% de Bons du Trésor et d’Obligations garanties par l’Etat, qui permet au client de rémunérer les excédents stables de trésorerie en toute sécurité sur un horizon moyen terme.